한화그룹은 16일 대우조선해양 인수를 위한 2조원 규모 유상증자에 참여하는 신주인수계약(본계약)을 체결했다고 밝혔다.
이 유상증자에는 한화에어로스페이스(1조원), 한화시스템(5000억원), 한화임팩트파트너스(4000억원), 한화에너지 자회사 3곳(1000억원)이 공동 참여한다.
유상증자 후 한화그룹은 대우조선해양 지분 49.3%를 확보해 최대주주가 된다. 산업은행 지분은 28.2%(2대 주주)로 낮아진다.
◆종합 방산에 그린에너지 사업으로 시너지 창출
대우조선해양 인수가 마무리 되면 한화는 기존 ‘우주·지상’ 방산 사업에서 해양 사업까지 아우르는 ‘육해공 통합 시스템’을 갖추게 된다. 명실상부한 글로벌 방산 기업으로 성장 토대를 마련하는 것이다.
한화의 해양첨단시스템 기술을 대우조선의 함정 양산 능력과 결합해 자율운항이 가능한 민간 상선을 개발하거나, 잠수함에 적용 중인 한화의 친환경 에너지저장장치(ESS) 기술을 활용해 친환경 선박을 개발하는 등 신시장 진출에도 뛰어든다.
LNG, 암모니아, 수소, 풍력 등 한화의 에너지 분야 역량을 대우조선해양의 에너지 생산 설비, 운송 기술 분야와 결합해 그린 에너지 밸류 체인을 새롭게 구축할 가능성도 높다.
양사의 결합으로 글로벌 수출 네트워크도 확대돼 수출 판로도 크게 넓어진다. 중동, 유럽, 아시아에서의 고객 네트워크를 공유하면 한화의 무기체계는 물론 대우조선해양의 주력 제품인 잠수함 및 전투함 수출도 늘어날 전망이다.
◆내년 상반기에는 ‘최종인수 완료’ 전망
앞으로 대우조선해양 최종 인수까지는 방산업체 매매 승인, 기업결합 심사 등 국내외 인허가 취득에 3개월 이상이 걸릴 수 있다.
특히 남은 관건은 해외 경쟁당국의 심사를 통과하는 것이다. 조선업 수주는 국내에서 이뤄지는 것이 아니라 대부분 해외 계약이기 때문에 해외 국가의 허가를 얻어야만 인수가 마무리 된다.
일단 한국 공정거래위원회를 비롯해 유럽연합(EU), 일본, 중국, 영국, 튀르키예, 싱가포르, 베트남 등 8개국 경쟁당국의 기업결합 심사를 받아야 한다.
국내 최대 조선사인 현대중공업은 올해 초까지 대우조선해양 인수합병을 추진했는데 유럽연합(EU) 경쟁당국의 불허로 인수가 물거품이 됐다. 당시 유럽연합은 양사 합병으로 LNG운반선 독과점이 심해질 것을 우려해 반대했다.
하지만 전문가들은 이종 업종인 한화그룹이 대우조선해양을 인수하는만큼 해외 경쟁당국이 이전처럼 반대하진 않을 것으로 본다. 한화그룹의 인수에도, 국내 조선 3사 체제가 그대로 유지되는 만큼, 앞서 EU가 우려했던 LNG운반선 독과점문제는 반대 이유로 가능성이 낮다는 평이다.
한화는 대우조선해양의 유기적 결합을 통해 단순한 이익 창출을 넘어 지역 상생은 물론 수출 확대로 국가 경쟁력 강화에도 일조할 방침이다. 빠른 시간 내에 경영 정상화를 이뤄 조기 흑자 전환도 노린다는 계획이다.
한화그룹 관계자는 “6주간 정밀 실사를 거쳐 대우조선해양의 기술력과 우수한 맨파워를 재확인할 수 있었다”며 “관계기관과 채권단, 노조 등 다양한 이해 관계자들과 소통해 남은 인수 절차를 잘 끝내겠다”고 말했다.
